# 债券交易复盘日志
**日期**: 2026年4月21日（周一）
**账户**: 农商行自营账户

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## 一、当日交易记录

### 1.1 资金业务

| 时间 | 交易 | 金额 | 利率 | 期限 | 备注 |
|------|------|------|------|------|------|
| 09:00 | 质押式回购融入 | 5000万 | 1.55% | O/N | 加权成交 |
| 09:30 | 拆出 | 3000万 | 1.60% | 7D | 大行融出 |

### 1.2 债券交易

| 时间 | 方向 | 券种 | 代码 | 金额 | 收益率 | 备注 |
|------|------|------|------|------|--------|------|
| 10:15 | 买入 | 存单(股份行) | 23XX银行CD042 | 2000万 | 2.05% | 3M |
| 14:30 | 买入 | 政金债 | 21国开05 | 1000万 | 2.08% | 3Y |

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## 二、持仓变动

### 2.1 新增持仓

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✅ 买入:
• 23XX银行CD042 2000万 @2.05% (3M)
• 21国开05 1000万 @2.08% (剩余2.8Y)

📊 组合影响:
• 久期: +0.08年
• 收益率: +2.06%
```

### 2.2 减持持仓

```
❌ 卖出/到期:
• (无)

📊 组合影响:
• 久期: 不变
• 流动性: 提升
```

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## 三、当日盈亏

```
┌─────────────────────────────────────────────────┐
│                 当日损益汇总                     │
├─────────────────────────────────────────────────┤
│ 利息收入:              +1,500元                  │
│ 资本利得:                    0元                 │
│ 交易费用:                 -200元                 │
│ ─────────────────────────────────               │
│ 当日净损益:           +1,300元                  │
└─────────────────────────────────────────────────┘

📈 本月累计: +35,600元
📈 本年累计: +128,500元
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## 四、市场回顾

### 4.1 资金面

```
09:00  DR001: 1.55% (+3bp)
09:00  DR007: 1.62% (+2bp)
09:00  R007:  1.78% (+3bp)

点评: 早盘资金略紧，后恢复正常
```

### 4.2 债券市场

```
利率债:
• 10Y国债: 2.35% (持平)
• 10Y国开: 2.52% (持平)
• 3Y国开:  2.08% (-1bp)

信用债:
• 1Y AAA存单: 2.10% (持平)
• 3Y AAA城投: 2.85% (-1bp)
```

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## 五、交易反思

### 5.1 做对的地方

```
✅ 早盘融入隔夜资金成本较低
✅ 3M存单配置时机合适
✅ 3Y政金债收益率优于预期
```

### 5.2 可改进的地方

```
⚠️ 7D拆出利率偏低，可要求更高
⚠️ 盘中应更关注国开发行结果
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## 六、明日计划

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📅 明日操作建议:

1. 资金:
   - 继续融入7-14D资金跨月
   - 关注税期扰动

2. 债券:
   - 关注政金债发行结果
   - 3Y国开利差收窄后可继续配置
   
3. 风控:
   - 控制杠杆≤1.3
   - 保持流动性充裕
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## 七、备注

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交易员: __________
复核:   __________
日期:   2026-04-21
```